供應(yīng)收縮但需求旺盛導(dǎo)致鐵礦石價格扶搖直上。這對下游的鋼鐵行業(yè)來說無疑是個噩耗。作為鋼鐵生產(chǎn)的重要原材料，缸筒價格上漲，誰來買單？答案無疑是鋼鐵企業(yè)，特別是中國的鋼鐵企業(yè)。
從遠期來看，需從根本上解決鐵礦保障問題。
一方面，加大引導(dǎo)和支持企業(yè)在海外建立長期高效的多元化、多渠道、多方式的穩(wěn)定鐵礦石基地，提升我國海外權(quán)益礦比例，將權(quán)益礦占進口礦比例提高至30%以上，并考慮以資源開發(fā)、鋼鐵產(chǎn)能布局、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一條龍的產(chǎn)業(yè)鏈捆綁模式“走出去”，促進礦業(yè)國內(nèi)外及上下游合作共贏。
同時，選取具有代表性的權(quán)益礦項目，加快開發(fā)進度，每年新增加鐵礦石供應(yīng)2億噸以上，實現(xiàn)根本上改變鐵礦石供應(yīng)格局。
后期若缸筒廠要增加產(chǎn)量，只能通過提高入爐品位和轉(zhuǎn)爐環(huán)節(jié)添加廢鋼兩個環(huán)節(jié)實現(xiàn)。經(jīng)過前一輪礦價上漲之后，鐵礦石高低品價差已經(jīng)處于相對高位，而鋼廠利潤則處于近幾年低位，在這種情況下，鋼廠不具備通過大幅提高入爐品位提高產(chǎn)量的動力。而廢鋼添加比例也處于高位，根據(jù)我們對部分鋼廠調(diào)研了解，目前還有2—3個百分點的增加空間。另外，5月30日，唐山地區(qū)發(fā)布了《唐山市6月空氣質(zhì)量強化保障方案》，唐山32家鋼廠要求限產(chǎn)20%—50%不等，根據(jù)一些主流行業(yè)網(wǎng)站及我們的測算，影響量在6萬—8.5萬噸之間，較5月份有明顯增加，若能嚴格執(zhí)行，則可能進一步影響后期鋼廠開工。
綜合來看，下半年缸筒主要下游呈現(xiàn)地產(chǎn)平穩(wěn)、基建大幅拉漲態(tài)勢，建材需求料小幅增長，而供應(yīng)端已經(jīng)接近頂部區(qū)域，所以大方向上，建議以逢低買入為主，且不排除創(chuàng)新高可能。但短期可能面臨高供給、高庫存和淡季沖擊的影響，存在階段性調(diào)整可能。